A LYCRA Company, desenvolvedora global de soluções de fibras e tecnologia para as indústrias de vestuário e cuidados pessoais, anunciou que firmou um acordo de apoio à reestruturação (“RSA”) com a grande maioria de seus credores para eliminar aproximadamente US$ 1,2 bilhão em dívidas de longo prazo e estabelecer uma estrutura de capital sustentável que recapitalizará a empresa e a posicionará para estabilidade financeira e crescimento a longo prazo.
O Acordo de Reestruturação (RSA, na sigla em inglês) conta com apoio esmagador dos detentores do empréstimo sênior garantido da Companhia, das Notas Sênior Garantidas de 16,000% e das Notas Sênior Garantidas de 7,500%, que concordaram em votar a favor de um plano de reorganização pré-acordado. Para implementar o Plano Pré-Acordado, a Companhia e algumas de suas afiliadas entraram com um pedido voluntário de recuperação judicial (Chapter 11) no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito Sul do Texas.
O Plano Pré-Acordado reflete um acordo consensual alcançado ao longo de vários meses de discussões produtivas com os principais credores financeiros da Companhia. Dado o apoio quase unânime de seus stakeholders, a Companhia espera concluir sua reestruturação financeira rapidamente e sair do processo de recuperação judicial (Chapter 11) em até 45 dias.
“Os produtos da The LYCRA Company são há muito tempo um símbolo de qualidade, oferecendo benefícios como conforto duradouro, ajuste perfeito e desempenho em uma ampla variedade de aplicações de vestuário e cuidados pessoais”, disse Gary Smith, CEO da The LYCRA Company. “Hoje marca um marco significativo para a The LYCRA Company, pois estamos tomando medidas decisivas para reduzir significativamente nossa dívida e fortalecer nossa base financeira. Ao dar esse passo, continuaremos atendendo nossos clientes, apoiando nossos parceiros e fornecendo os produtos de alta qualidade nos quais eles confiam. Gostaria de agradecer aos membros de nossa equipe por sua dedicação contínua e aos nossos clientes e parceiros fiéis por seu apoio constante durante todo o processo.”
A empresa está buscando as medidas cabíveis de “primeiro dia” que lhe permitirão operar normalmente durante o processo de reestruturação. Como parte dessas medidas, a empresa buscará aprovação para continuar pagando integralmente todos os valores devidos a fornecedores e prestadores de serviços, no curso normal dos negócios. Para dar suporte a essas operações normais, a Companhia obteve compromissos de financiamento de US$ 75 milhões para devedor em recuperação judicial (financiamento DIP) e mais de US$ 75 milhões em financiamento de saída, que está pronto para refinanciar o financiamento DIP, fornecendo capital à Companhia após a conclusão do processo do Capítulo 11.
É importante ressaltar que certas entidades dentro da The LYCRA Company não estão incluídas no pedido de recuperação judicial. Uma lista dessas entidades incluídas no pedido pode ser encontrada em https://restructuring.ra.kroll.com/lycra
Fonte: The LYCRA Company